ESTILO DE INVERSIÓN
- ¿Qué es la Gestión Alternativa?
Es la gestión que no utiliza los tipos de activos tradicionales de la inversión (Acciones, Bonos y Efectivo). La mayoría de los activos de inversiones alternativas están en manos de inversores institucionales o cualificados. Dentro de la gestión alternativa se incluyen los Hedge Funds (Fondos de Inversión Libre), los CTA (Cuentas Gestionadas), inversiones inmobiliarias, materias primas y contratos derivados.
- ¿Qué es el Momentum Investing?
Es una estrategia de inversión que pretende sacar provecho de la continuidad de las tendencias existentes en el mercado. Se basa en la toma de posiciones largas en activos fuertes, con altos rendimientos precedentes, y la toma de posiciones cortas en activos débiles, con bajos rendimientos precedentes.
El razonamiento subyacente a este concepto es la persistencia de las fuerzas que rigen los mercados, una vez que un activo ha establecido una tendencia, es más probable que continue en esa dirección.
- ¿En qué mercado se opera?
Las cuentas gestionadas FX Momentum se operan única y exclusivamente en Divisas.
- ¿Qué instrumentos se utilizan?
Se utilizan los principales cruces de los países desarrollados:
Cruce Descripción
AUD/USD Dólar Austrialiano vs. Dólar Estadounidense
EUR/AUD Euro vs Dólar Australiano
EUR/CHF Euro vs Franco Suizo
EUR/GBP Euro vs Libra Esterlina
EUR/JPY Euro vs Yen Japonés
EUR/USD Euro vs Dólar Estadounidense
GBP/CHF Libra Esterlina vs Franco Suizo
GBP/JPY Libra Esterlina vs Yen Japonés
GBP/USD Libra Esterlina vs Dólar Estadounidense
USD/JPY Dólar Estadounidense vs Yen Japonés
- ¿Cuál es el plazo temporal de las operaciones?
El plazo temporal es variable, sin embargo, las operaciones suelen permanecer abiertas entre 1 y 5 días.
- ¿Quién toma las decisiones de inversión?
FX Momentum ha sido desarrollada por el equipo gestor de Wallwood Consultants Limited Sucursal España. Las ejecuciones de las operaciones se realizan de forma automatizada y además se realiza un rebalanceo de la estrategia trimestralmente de forma discrecional.
CUENTAS GESTIONADAS
- ¿Qué es una Cuenta Gestionada?
Es una cuenta de inversión en la que el cliente es el titular de la misma y por tanto dueño directo de los valores que formen dicha cuenta. Es administrada profesionalmente por una compañía gestora regulada que toma las decisiones de inversión en base a las metas y objetivos acordados.
- ¿Dónde permanece el dinero de las cuentas?
El capital de los clientes permanece custodiado en cuentas segregadas de JP Morgan Chase en Londres.
- ¿Qué es una Cuenta Segregada?
Es una cuenta individual de objeto limitado, que se integra a una cuenta concentradora por medio de la cual un ente financiero realiza la compensación resultado de las operaciones de sus clientes.
- ¿Cuál es la inversión mínima?
La inversión mínima depende del tipo de cuenta:
FXM Start: 3.500€
FXM Gold: 20.000€
FXM Premium: 50.000€
- ¿Cuándo tengo información acerca de la evolución de la cuenta?
Usted puede consultar las posiciones abiertas y la evolución de su cuenta en tiempo real.
- ¿Desde donde se realiza el seguimiento de la cuenta?
A través de un acceso privado puede realizar el seguimiento de su cuenta, además le enviamos a su correo electrónico un informe mensual con los resultados obtenidos.
- ¿Cuál es el objetivo de inversión?
La Cuenta es gestionada de forma activa y con una rotación elevada de la cartera, tomando posiciones largas y cortas en las principales monedas de los países desarrollados. El objetivo es aprovechar los movimientos del mercado a corto plazo, con tal de conseguir una revalorización de la cuenta a largo plazo, maximizando el binomio rentabilidad/riesgo.
- ¿En qué divisa están las cuentas gestionadas?
Las cuentas gestionadas únicamente se ofrecen en Euros.
- ¿Cuál es la permanencia mínima de las cuentas gestionadas?
No existe permanencia mínima. Sin embargo la permanencia recomendada es de 2 años, período en el cual se puede observar el verdadero valor de una inversión alternativa.
- ¿Quién tiene acceso a mi dinero?
El titular de la cuenta es el único que tiene acceso al saldo de la misma. Únicamente se pueden realizar ingresos y reembolsos desde una cuenta bancaria que coincida la titularidad.
- ¿Cuándo puedo realizar depósitos o reembolsos?
Usted puede realizar depósitos o reembolsos en cualquier momento. Ambas operaciones tardan entre 1 y 3 días hábiles en función del banco del cliente.
RESULTADOS
- ¿Los resultados publicados son netos?
Salvo que se indique lo contrario, todos los resultados son netos.
- ¿Por qué los tres tipos de cuentas tienen distintos resultados?
La estrategia utilizada y las operaciones realizadas son exactamente las mismas, sin embargo los tres tipos de cuentas se diferencian en las comisiones de negociación y de éxito, lo cual tiene consecuencia en los resultados netos.
- ¿Cuándo se creó la estrategia?
La estrategia se creó en el año 2007.
- ¿Puedo perder todo mi dinero?
No, antes de comenzar la gestión de las cuentas se coloca un límite de pérdidas "anticatastrofes" del 30%; con lo cual bajo ningún concepto Usted puede obtener pérdidas superiores a dicha cuantía.
- ¿Existe un limite de pérdidas?
Sí, antes de activar la cuenta gestionada Usted debe colocar un límite de pérdidas del -30%.
- ¿Las ganancias están garantizadas?
Las ganancias no están en absoluto garantizadas. Recuerde que rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.
- ¿Los resultados son fruto de un Backtest simulado o de un Track Record real?
Los resultados anteriores al 2007 son fruto de un Backtest simulado. A partir de entonces se creó la estrategia y se comenzó a operar en cuentas reales. En junio de 2011 se comienzan a gestionar las cuentas a través de Wallwood Consultants Limited Sucursal España.
RESULTADOS - GLOSARIO
- ¿Qué es el Benchmark?
Es el índice de referencia al cual se compara una inversión.
- ¿Qué es el Credit Suisse Dow Jones Hedge Fund Index?
Es un índice compuesto por los principales fondos de inversión libre (Hedge Fund) y sirve como Benchmark de las cuentas gestionadas FX Momentum.
- ¿Qué es el Drawdown?
Es la máxima pérdida cosechada desde el valor máximo de una cuenta.
- ¿Qué es la Marca de Agua?
Es el nivel máximo de la cuenta en el cual se han cobrado beneficios. Si no se supera dicho máximo, no se vuelve a aplicar la comisión de éxito.
- ¿Qué es el ratio de Sharpe?
Es la relación existente entre el resultado neto y la volatilidad ambos anualizados.
- ¿Qué es el ratio de Sterling?
Es la relación existente entre el resultado neto anualizado y el máximo drawdown obtenido. Si el ratio de sterling es 2, significa que el resultado neto anualizado ha sido dos veces superior al máximo dradown.
- ¿Qué es YTD?
Son los resultados acumulados del año en curso (1 de enero de 2012 hasta la fecha actual).
REGULACIÓN
- ¿Las cuentas gestionadas están reguladas?
Sí, Wallwood Consultants Limited está registrada y autorizada a realizar gestión de cuentas.
- ¿Qué es la CNMV?
Es el organismo regulador y supervisor de España. Para poder llevar a cabo gestión de cuentas es necesario poseer un registro en la CNMV.
- ¿Qué es la FSA?
Es el organismo regulador y supervisor del Reino Unido.
- ¿Cuál es el número de registro en la CNMV?
Wallwood Consultants Limited Sucursal en España está registrada en la CNMV como "Empresa de Servicios de Inversión del Espacio Económico Europeo con Sucursal" con el número de Registro Oficial 27 y fecha de registro el 11 de Octubre de 2006.
Puede consultar el registro en la Comisión Nacional del Mercado de Valores pulsando aquí.
- ¿Cuál es el número de registro en la FSA?
Wallwood Consultants Limited está registrada en la FSA con el número de Registro Oficial 190011 y fecha de registro el 3 de agosto de 1999.
Puede consultar el registro en la Financial Services Authority pulsando aquí.
TIPOS DE CUENTAS
- ¿Cuántos tipos de cuentas gestionadas FX Momentum existen?
Existen tres tipos de cuentas:
FXM Start
FXM Gold
FXM Premium
- ¿En qué se diferencian los tres tipos de cuentas gestionadas?
La diferencia entre los tres tipos de cuenta radica en el plan de comisiones y en las inversiones mínimas de cada una. Puede acceder a la comparación de los tipos de cuenta pulsando aquí.
- ¿Puedo cambiar la categoría de mi cuenta?
Sí. Para poder cambiar la categoría de la cuenta es necesario cumplir con la inversión mínima de cada una de éstas. Dicho mínimo se puede alcanzar con ganancias acumuladas o bien con nuevos ingresos.
COMISIONES
- ¿Existe comisión de apertura o cierre de cuenta?
No, la comisión de apertura o cierre es cero.
- ¿Existe comisión de ingreso o reembolso?
No, la comisión de ingreso o reembolso es cero. En cualquier caso, debe verificar con su banco las comisiones que éste le pueda llegar a cobrar en el momento de realizar una transferencia bancaria.
- ¿Existe comisión de gestión?
No, la comisión de gestión es cero.
- ¿Qué es la comisión de negociación?
La comisión de negociación es el gasto que incurre el cliente al realizarse en su cuenta gestionada operaciones de compra o venta de divisas.
- ¿Cuál es la cuantía de la comisión de negociación?
La comisión de negociación depende del tipo de cuenta:
FXM Start: 0.0025%
FXM Gold: 0.0015%
FXM Premium: 0.0010%
Por ejemplo, la comisión de negociación del 0.0010% para una transacción de 10.000€ es de 0.1 Euros.
- ¿Cuál es la cuantía de la comisión de éxito?
La comisión de éxito depende del tipo de cuenta:
FXM Start: 30%
FXM Gold: 20%
FXM Premium: 15%
Por ejemplo, la comisión de éxito del 15% para una cuenta de 10.000€ que ha ganado 2.000€ (20%) en un mes es de 300€. Con lo cual el beneficio neto de dicho mes asciende a 1.700€ o 17%.
- ¿Qué comisiones tienen las cuentas gestionadas?
Únicamente se cobra comisión de negociación y de éxito. Por lo tanto no existe comisión de apertura/cierre de cuenta, ingreso/reembolso ni comisión de gestión.
APERTURA DE CUENTA
- ¿Las aperturas de cuentas se realizan de forma on-line, postal o presencial?
La apertura de cuenta se puede realizar completamente de forma on-line. Sin embargo, una vez que la cuenta está abierta y operativa, necesitamos que nos remita de forma postal o presencial uno de los originales del contrato de gestión de carteras.
- ¿Qué documentación necesito para abrir una cuenta?
Se necesita una copia de un documento que pruebe su identidad (DNI o Pasaporte) y una prueba de domicilio de una antigüedad menor a 3 meses.
- ¿Qué pasos se han de seguir para abrir una cuenta?
Primer paso: Firma del contrato de gestión discrecional de carteras con Wallwood Consultants Limited Sucursal España.
Segundo paso: Apertura de cuenta de intermediación de Divisas con FXDD Europe.
Tercer paso: Envío de transferencia bancaria para capitalizar la cuenta a JP Morgan Chase.
- ¿Cuánto tiempo se tarda en abrir una cuenta?
Aproximadamente 3 días hábiles.
INGRESOS / REEMBOLSOS
- ¿Dónde se envía el dinero para capitalizar la cuenta?
Los datos necesarios para capitalizar la cuenta son los siguientes:
Banco: JPMorgan Chase Bank, N.A.
Dirección del Banco: JPMorgan Bank N.A Chaseside, Bournemouth, United Kingdom BH7 7DA
Código IBAN: GB12 CHAS60 9242 4116 5473
Código SWIFT (BIC): CHASGB2L
Beneficiario: FXDD
Concepto: Nombre y Número de Cliente
- ¿Con qué frecuencia se pueden realizar ingresos o reembolsos?
Tanto los ingresos como los reembolsos se pueden realizar en cualquier momento.
- ¿Cuánto tiempo se tarda en recibir un reembolso?
Aproximadamente 2 días hábiles.
- ¿Cuánto tiempo se tarda en acreditar un ingreso?
Aproximadamente 2 días hábiles.
CLIENTES
- ¿Cómo accedo a mi cuenta?
Puede acceder a su cuenta pulsando aquí.
El nombre de usuario y contraseña se le ha enviado a su correo electrónico con el título: "FXDD JForex Europa Aviso de Cuenta Gestionada Aprobada para (Nombre del Cliente)"
- ¿Cómo realizo un ingreso en mi cuenta?
Para realizar un ingreso debe realizar una transferencia bancaria con los siguientes datos:
Banco: JPMorgan Chase Bank, N.A.
Dirección del Banco: JPMorgan Bank N.A Chaseside, Bournemouth, United Kingdom BH7 7DA
Código IBAN: GB12 CHAS60 9242 4116 5473
Código SWIFT (BIC): CHASGB2L
Beneficiario: FXDD
Concepto: Nombre y Número de Cliente
- ¿Cómo puedo ver los resultados de mi cuenta?
Una vez que ha accedido al área de cliente debe dirigirse a la pestaña "Reports". En el menú izquierdo pulse en "Portfolio Statment" y le aparecerán los resultados diarios de la última semana, si quisiera ver un plazo superior tan sólo deberá cambiar las fechas o bien elegir un mes en concreto.